Obligation AXIA 1.75% ( XS1598677067 ) en NOK

AXIA

100 % ⇌

France

XS1598677067 ( en NOK )

1.75% par an ( paiement annuel )

29/06/2023 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation AXA XS1598677067 en NOK 1.75%, échue

30 000 000 NOK

1 500 000 000 NOK

AXA est un groupe d'assurance et de gestion d'actifs français, présent dans le monde entier, offrant une large gamme de produits et services d'assurance, de gestion de patrimoine et d'investissement.

L'Obligation émise par AXIA ( France ) , en NOK, avec le code ISIN XS1598677067, paye un coupon de 1.75% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 29/06/2023

de nouveaux horizons avec
la couronne norvégienne
simplement
optinote nordic 3 - AXA Belgium Finance (NL)
> est une obligation émise par AXA Belgium Finance (NL) bv
dans le cadre du Notes Issuance Programme
> est garantie et distribuée par AXA Bank Europe s.a.
> offre la perspective du paiement d'un coupon brut annuel
de 1,75% en couronnes norvégiennes
> période de souscription du 24/04/2017 au 23/06/2017.
Une clôture anticipée est possible.
a xaba nk .b e/inve stir
Intéressé(e) ? Avant d'investir dans ce produit, lisez attentivement les Conditions Défi nitives (Final Terms) du
4 avril 2017 en anglais, le prospectus de base « AXA Belgium Finance (NL) bv and AXA Bank Europe s.a. Notes
Issuance Programme, EUR 2,000,000,000 - » du 12 septembre 2016 cf. ci-après « Ce que vous devez également
savoir ». Tous ces documents sont disponibles gratuitement dans votre agence et sur axabank.be.

AXA Banque vous propose optinote nordic 3
Cette obligation en couronnes norvégiennes est émise par AXA Belgium Finance (NL)
bv dans le cadre du Notes Issuance Programme. Elle est garantie et distribuée par
AXA Bank Europe s.a.
30
6 ans, du 30 juin 2017 au 30 juin 2023.
Droit au remboursement de 100% du capital investi (avant frais) en couronnes
norvégiennes à l'échéance finale, sauf en cas de risque de faillite ou de
A
faillite de l'émetteur et/ou du garant. Le capital remboursé est également
exposé au risque de change.
Paiement, six années d'affilée, d'un coupon brut de 1,75% en couronnes
norvégiennes. En raison des fluctuations des cours de change, il est toutefois
possible que le coupon annuel brut converti en euros soit plus ou moins élevé.
Investir dans des devises telles que la couronne norvégienne peut être
une alternative intéressante. Optinote nordic 3 s'adresse aux investisseurs
expérimentés qui ont une connaissance suffisante pour évaluer, au regard
de leur situation financière, les avantages et les risques d'investir dans
cet instrument. Concrètement, cela signifie que des notions comme les taux
d'intérêt et les taux de change vous sont familières, et plus particulièrement
l'EUR/NOK.

Six années d'affi lée, un coupon brut de 1,75%,
payable en couronnes norvégiennes
Si vous investissez dans optinote nordic 3, vous avez droit, pendant six ans, à un coupon
annuel brut de 1,75%. Ce coupon est payé en couronnes norvégiennes. À l'échéance fi nale,
ceci correspond à un rendement actuariel brut de 1,40% en couronnes norvégiennes
(max. 2% de frais de souscription inclus, mais avant précompte mobilier). Le rendement
actuariel net est de 0,88% en NOK (après déduction des frais de souscription de maximum
2% et du précompte mobilier de 30%).
Si vous optez pour une conversion immédiate du coupon annuel en euros, celle-ci se fera
sur la base du taux de change de la couronne norvégienne par rapport à l'euro en vigueur
au moment de la conversion. Le montant du coupon converti en euro peut donc fl uctuer
d'année en année.
Un précompte mobilier est dû sur le coupon brut. Le pourcentage de ce précompte mobilier
est celui qui est d'application au moment du paiement du coupon brut. À la date de lancement
de la période de souscription, soit le 24 avril 2017, il s'élève à 30%. Ce précompte mobilier
est libératoire et est susceptible d'éventuels changements dans le futur.
et votre capital ?
Optinote nordic 3 vous donne droit au remboursement de 100% du capital investi
(avant frais) en couronnes norvégiennes à l'échéance fi nale, sauf en cas de défaut,
par exemple une faillite, de l'émetteur et/ou du garant. Si, à l'échéance fi nale, vous ne
souhaitez pas réinvestir en couronnes norvégiennes mais plutôt convertir votre capital en
euros, la conversion se fera alors sur la base du taux de change de la couronne norvégienne
par rapport à l'euro en vigueur au moment de la conversion.
En fonction du taux de change en vigueur entre les deux devises à ce moment-là, le montant
que vous recevez en euros peut être supérieur ou inférieur à votre capital initial investi.
Si vous voulez éviter que le cours de change joue en votre défaveur, vous pouvez aussi
choisir de reporter la conversion en euros. Votre Agent bancaire AXA peut alors vous
proposer une solution. Il en va d'ailleurs de même pour la conversion des coupons annuels.

ÉVOLUTION DU TAUX DE CHANGE DE L'EUR/NOK
7/4/2012 - 7/4/2017
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Source :
Les taux de change du passé ne constituent aucune garantie de l'évolution future
de la couronne norvégienne.
Au 7/4/2017, 1 euro valait 9,1739 NOK. Pour pouvoir obtenir une coupure
de 10.000 NOK à ce taux de change, vous auriez dû payer à ce moment
1.090,05 euros (avant frais). Si à l'échéance, la valeur de la couronne
norvégienne a augmenté de 10% par rapport à l'euro (à 8,3399 NOK pour
1 euro), vous recevrez alors 1.199,05 euros pour votre coupure de 10.000 NOK.
La valeur de votre capital en euros aura par conséquent augmenté de 10%.
Dans le cas contraire, c.-à-d. si la valeur de la couronne norvégienne a diminué
de 10% par rapport à l'euro (à 10,1932 NOK pour 1 euro), vous recevrez alors
pour votre coupure de 10.000 NOK, seulement 981,04 euros. Vous réaliserez
alors une moins-value de 10% sur la devise.

Pourquoi un placement en couronnes
norvégiennes ?
La Norvège fait partie des plus grands exportateurs de pétrole au monde. Le secteur du
pétrole et du gaz représentent environ 20% du PIB norvégien et 2/3 de ses exportations.
Grâce à l'augmentation des prix du pétrole depuis début 2016 (et donc à l'obtention de
revenus plus élevés), l'économie norvégienne s'est redressé graduellement. Pour stimuler
davantage l'économie, le gouvernement a octroyé des incitants fiscaux afin d'augmenter
la compétitivité des entreprises. De plus la Banque centrale norvégienne a décidé en mars
2016 d'abaisser le taux directeur de 0,25% à 0,50% (pour rendre moins cher les emprunts
des entreprises norvégiennes).
L'augmentation des prix du pétrole a aussi entraîné une légère appréciation de la couronne
norvégienne (NOK) par rapport à l'Euro (+3,22% 7/4/2016 - 7/4/2017).
Le gouvernement norvégien consent de gros efforts pour diversifier son économie,
afin de dépendre moins à l'avenir des revenus du pétrole et des fluctuations de sa devise.
Si la Norvège y parvient, il n'est pas exclu qu'on assiste à moyen terme à un renchérissement
durable de la NOK par rapport à l'euro.
Des finances publiques saines (la dette publique de la Norvège ne représentait que
31,7% du PIB en 2015) et une excellente solvabilité (rating AAA) constituent également
autant de caractéristiques positives de l'économie norvégienne.
Un placement en NOK peut dans ces circonstances présenter une source de diversification
pour un portefeuille essentiellement libellé en euros pour autant que les montants investis
restent limités.
La situation économique décrite ci-dessus l'est à un moment précis et peut donc être
sujette à changements, qui pourraient avoir un impact négatif sur le taux de change.
Source : Norges Bank - Eurostat - Coface

Ce que vous devez également savoir
Un investissement dans optinote nordic 3 peut comporter des avantages,
mais aussi certains risques :

un risque de crédit : en cas de faillite ou de faillite probable d'AXA Belgium Finance (NL)
bv et /ou d'AXA Bank Europe s.a., cette émission peut être annulée en tout ou en partie,
ou convertie en fonds propres (actions) en fonction de la décision du régulateur (pouvoir
de « bail-in »). Dans ce cas, vous risquez de ne pas récupérer les sommes investies et
d'en perdre une partie ou la totalité, ainsi que le(s) coupon(s) qui devrai(en)t encore être
versés.

un risque de change : cette obligation est émise en couronnes norvégiennes. À l'échéance
fi nale, l'investisseur a droit au remboursement de 100% du capital investi (avant frais)
en couronnes norvégiennes. Cela signifi e que le montant remboursé après conversion
en euros peut être inférieur au capital initialement investi. Les coupons annuels sont
également payables en couronnes norvégiennes, et par conséquent aussi exposés au risque
de change au moment de la conversion en euros. Le risque de change est plus élevé
pour l'investisseur ne disposant pas d'un compte en devises (NOK) étant donné que
le risque de change se matérialisera automatiquement au moment du paiement du coupon
annuel et du remboursement du capital.

un risque de fl uctuation du prix du titre : si vous vendez vos titres avant l'échéance
fi nale, le prix de vente sera infl uencé à ce moment par divers facteurs, dont l'évolution
générale des taux d'intérêt (en cas d'augmentation des taux du marché, ce prix sera
inférieur), la volatilité des marchés et la santé fi nancière de l'émetteur et du garant.
En fonction de ces facteurs, la valeur de rachat pourrait être inférieure à la valeur d'achat
nominale.
Le droit au remboursement de 100% du capital investi (avant frais) en couronnes
norvégiennes, ne vaut qu'à l'échéance fi nale, sous réserve du risque de crédit
(voir ci-dessus).

un risque de liquidité : cette obligation n'est pas cotée sur un marché réglementé,
mais AXA Bank Europe s.a. assure sa liquidité en agissant comme acheteur, sous
réserve de conditions de marché exceptionnelles. L'investisseur qui souhaite vendre ses
titres avant l'échéance fi nale doit le faire au prix acheteur fi xé par AXA Bank Europe s.a.
(hors taxe sur les opérations de bourse et autres taxes), qui dépend des paramètres de
marché du moment (voir «le risque de fl uctuation du prix du titre»). Cela pourrait conduire
à un prix inférieur au prix d'émission. Ce cours acheteur comprend une marge de max.
1% dans des conditions de marché normales. Cette marge est la rétribution d'AXA Bank
Europe s.a. Aucune commission n'est donc comptabilisée par AXA Bank Europe sa.
Avant d'investir, il est conseillé aux investisseurs intéressés par ce produit de prendre connaissance :
des Conditions Défi nitives (Final Terms) du 4 avril 2017 en anglais,
du
prospectus de base « AXA Belgium Finance (NL) bv and AXA Bank Europe s.a. Notes
Issuance Programme, EUR 2,000,000,000 - » en anglais, approuvé le 12 septembre 2016
par la FSMA, et son résumé en français ainsi que de tous les suppléments ultérieurs éventuels
en anglais et leur résumé en français, en particulier les facteurs de risque relatifs à l'émetteur,
au garant, à l'obligation et au capital investi et ce, conformément à leur situation fi nancière
et leurs objectifs d'investissement spécifi ques.
Vous trouverez ces documents dans toutes les agences d'AXA Bank Europe s.a. et sur
axabank.be, à la rubrique « Investir ».

Fiche technique
Émetteur
AXA Belgium Finance (NL) bv, fondé aux Pays-Bas
Garant
AXA Bank Europe s.a.
Rating du garant
S&P : A+/A-1+ avec perspective stable. Moody's : A2/P-1 avec perspective
stable. Ratings au 7 avril 2017. Les ratings sont attribués par des agences de
notation indépendantes. Veuillez noter que ces ratings sont revus à intervalle
régulier et peuvent être adaptés. AXA Bank Europe s.a. s'engage à publier
tout changement majeur sur son site internet. Pour connaître les ratings en
vigueur, veuillez consulter https://www.axabank.be/fr/informations-juridiques/
placements-documents-legaux
Ces ratings sont purement indicatifs et ne constituent pas une
recommandation d'achat, de vente ou de conservation des titres offerts.
Code ISIN
XS1598677067
Distributeur Service
AXA Bank Europe s.a.
financier
Agent de calcul
AXA Bank Europe s.a.
Période de souscription
Du 24 avril 2017, 9h00 au 23 juin 2017, 16h00 clôture anticipée possible.
Date d'émission
30 juin 2017
Echéance
30 juin 2023
Devise
NOK
Valeur nominale
10.000 NOK par coupure
Montant de l'émission
Minimum 30 millions NOK et maximum 1.500 millions NOK.
Prix d'émission
100%
Frais de souscription
2% auprès de votre Agent bancaire AXA
Autres commissions
AXA Bank Europe s.a. perçoit une rémunération annuelle de placement et/ou
comprises dans le prix
de structuration égale à maximum 2% du prix d'émission et qui est comprise
d'émission
dans ce prix d'émission de 100%.
Autres frais
Le cours de change est disponible chez l'Agent bancaire AXA et comporte
les frais de change.
Remboursement à
A l'échéance, droit au remboursement de 100% du capital investi (avant frais)
l'échéance
en NOK, sauf en cas de risque de faillite ou de faillite de l'émetteur et/ou
du garant.
Coupon brut
L'investisseur a droit chaque année à un coupon brut de 1,75% en NOK.
Rendement actuariel brut 1,40% en NOK, max 2% de frais de souscription inclus, mais avant précompte
mobilier de 30%.
Rendement actuariel net
0,88% en NOK, déduction faite des frais de souscription de maximum 2%
et du précompte mobilier de 30%.
Dates de paiement du
30 juin 2018, 30 juin 2019, 30 juin 2020, 30 juin 2021, 30 juin 2022,
coupon annuel
30 juin 2023, ou le jour ouvrable suivant si c'est un jour férier.
Forme Service financier
Titres au porteur (non livrables) inscrits sur un compte-titres
gratuit chez AXA Bank Europe s.a.
O P TIN OTE N ORDIC 3

Fiche technique - suite
Marché secondaire
Cette obligation n'est pas cotée sur un marché réglementé. Pour plus de détails,
voir 'risque de liquidité' dans la rubrique `Ce que vous devez également savoir'.
Fiscalité
Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur
et est susceptible de changements éventuels par la suite. Sur la base de la
législation actuelle, le régime fiscal pour les investisseurs privés soumis à
l'impôt des personnes physiques en Belgique est le suivant :
· un précompte mobilier est dû sur le coupon brut. Actuellement, le tarif
de ce précompte mobilier s'élève à 30%. Il est libératoire.
· taxe sur les opérations de bourse : 0% à la souscription et 0,09%
(max. 1.300 euros) pour les opérations après la période de souscription
(tarif à la date de prise d'effet de la période de souscription).
Les investisseurs soumis à un régime différent de celui de l'impôt belge
des personnes physiques sont invités à s'informer du régime fiscal qui leur
est d'application.
Classe de risque
D sur une échelle de A à E, E étant le risque le plus élevé. Le risque
a été déterminé lors du lancement d'optinote nordic 3, sur base des
caractéristiques du produit. Vous trouverez un complément d'information à
propos de cette classification sur www.axabank.be. AXA Bank Europe s.a.
s'engage à publier toute modification du profil de risque sur son site Internet.
Profil MiFID
Dans l'approche portefeuille mise en place par AXA Banque dans le cadre du
conseil en investissement, ce produit s'adresse aux investisseurs présentant
un profil défensif à offensif, pour autant que les limites par profil pour la
classe de risque de ce produit soient respectées. Nous vous recommandons
d'investir dans ce produit seulement si vous avez une bonne compréhension
de ses caractéristiques et, notamment, si vous comprenez quels risques
y sont liés. Dans le cas où vous envisagez de votre propre initiative un
investissement dans ce produit, la banque devra établir si vous disposez
des connaissances et de l'expérience suffisante de celui-ci.
Dans le cas où le produit ne serait pas approprié pour vous, elle doit vous
en avertir. Si la banque vous recommande ce produit dans le cadre d'un
conseil en investissement, elle devra évaluer que ce produit est adéquat
en tenant compte de vos connaissances et expérience dans ce produit,
de vos objectifs d'investissement et de votre situation financière.
Valeur de marché
À partir de la date de paiement, publiée trimestriellement sur axabank.be
sous la rubrique Informations juridiques (Placements - Documents legaux).
Droit applicable
Cette obligation est régie par le droit belge.
O P TIN OTE N ORDIC 3

Vous souhaitez :

un coupon annuel brut en couronnes norvégiennes de 1,75% par an, pendant six ans,

le droit au remboursement de 100% du capital investi (avant frais) en couronnes
norvégiennes à l'échéance finale, sauf en cas de risque de faillite ou de faillite
de l'émetteur et/ou du garant,
alors optinote nordic 3 peut vous intéresser !
Cette offre est valable du 24 avril au 23 juin 2017 (sous réserve d'une éventuelle clôture anticipée).
Rendez-vous donc sans plus tarder chez votre Agent bancaire AXA. Il veille toujours à ce que vous
profitiez de conseils professionnels et personnalisés.
Le produit qui vous est proposé est une obligation. En souscrivant à cette obligation, vous prêtez
de l'argent à l'émetteur qui s'engage à vous payer des coupons annuels en couronnes norvégiennes
et à vous rembourser, à l'échéance finale, le capital investi (avant frais) en couronnes norvégiennes.
En cas de risque de faillite ou de faillite de l'émetteur et/ou du garant, vous risquez
de ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez droit.
Ce document a été développé et distribué par AXA Bank Europe s.a. uniquement à des fins
promotionnelles.
Il ne procure aucun conseil en investissement, ne contient aucune recommandation pour
des placements.
Il ne répond dès lors pas aux dispositions relatives à la promotion de l'indépendance de la
recherche en investissement et n'est soumis à aucune interdiction en rapport avec l'exécution
de transactions de placement précédant la diffusion de la recherche en investissement.
Coordonnées du service interne de plainte et du service de médiation :
Customer Relations AXA Bank : Grotesteenweg 214, 2600 Berchem - FAX 03 286 25 30
e-mail : [email protected] - axabank.be (rubrique contact/réclamation/banque)
Ombudsman en conflits financiers : North Gate II, Avenue Roi Albert II 8, 1000 Bruxelles
TEL 02 545 77 70 - FAX 02 545 77 79 - e-mail : [email protected]
L'ombudsman en conflits financiers n'intervient qu'une fois la plainte traitée au préalable
par le service interne de plainte.
AXA Bank Europe sa, Boulevard du Souverain 25, 1170 Bruxelles, Belgique
TEL 02 678 61 11 · FAX 02 678 82 11 · e-mail [email protected] · www.axabank.be
IBAN BE67 7000 9909 9587 · BIC AXABBE22 · N° BCE : TVA BE 0404 476 835 RPM Bruxelles
FSMA 036705 A · 7.19.XXXX - 0317 - E.R. : Xavier Gys